同比漲21.3%，環(huán)比漲1.1%……最新的面板行業(yè)出貨數(shù)據(jù)顯示，TCL華星今年７月出貨增長速度再次領漲行業(yè)，成為主流面板廠商中唯一實現(xiàn)同比、環(huán)比“雙增長”的面板公司。
在傳統(tǒng)消費淡季的7月，TCL華星面板出貨量仍能保持同環(huán)比高位增長，反映頭部面板廠在大尺寸面板產(chǎn)品的優(yōu)勢。今年2月以來，大尺寸面板呈現(xiàn)出量價雙升的勢頭，帶動面板行業(yè)溫和復蘇，TCL科技憑借大尺寸面板業(yè)務結構優(yōu)勢，已成為推動本輪面板行業(yè)復蘇的最強“火車頭”，分析人士預計其Q3有望重回全面盈利軌道。
TV面板大尺寸化提速，TCL華星成7月唯一“雙增長”廠商
奧維睿沃《AVC產(chǎn)業(yè)鏈-全球電視面板產(chǎn)銷存月度報告》顯示，7月全球電視面板出貨量達到2120萬，同比增長2.3%，受品牌面板采購訂單調(diào)整影響，當月出貨量環(huán)比減少6.7%。其中，頭部TV面板廠的出貨量優(yōu)勢進一步凸顯，成為拉動7月面板出貨上漲的主力。
上述報告披露，TCL華星7月份TV面板出貨全球排名第二，單月出貨量達440萬，較去年同期增長21.3%；環(huán)比來看，跟剛剛過去的6月份數(shù)據(jù)相比，TCL華星是唯一實現(xiàn)環(huán)比繼續(xù)增長的公司，環(huán)比增速為1.1%。分尺寸來看，55/66/75吋三大產(chǎn)品線７月單月出貨量均在行業(yè)排名第一。
分析人士指出，當前行業(yè)復蘇仍以TV面板為主，頭部TV面板廠在大尺寸產(chǎn)能和規(guī)模上占據(jù)優(yōu)勢，疊加下游TV品牌客戶大尺寸訂單需求的強勢支撐，下半年以TCL華星為首的頭部面板大廠在出貨量和出貨面積上將繼續(xù)反彈，并在絕對值上與小廠進一步拉開差距。
此外，本月面板出貨數(shù)據(jù)仍可見大尺寸趨勢的進一步演變。與出貨量微增不同，7月電視面板的出貨面積達15.1M㎡，同比增速達15.7%；月度平均出貨尺寸50.9寸，同比提升了3.0寸，環(huán)比亦提升了0.3寸。
上述人士認為，盡管短期內(nèi)面板需求溫和復蘇，但大尺寸進程的加速，有望推動面板長期需求的增長。隨著頭部面板廠繼續(xù)按需生產(chǎn)改善供求，以及出貨面積增長趨勢演進，面板行業(yè)有望繼續(xù)量價齊升，為 LCD面板新一輪周期開啟奠定基礎。
行業(yè)復蘇“火車頭”地位牢固，TCL科技業(yè)績拐點預期強化
不僅出貨數(shù)量持續(xù)同比上漲，TV面板的價格也在繼續(xù)反彈。進入3季度，各大尺寸電視面板價格仍維持漲勢，根據(jù)集邦咨詢數(shù)據(jù)顯示，8月下旬32/43/55/65吋面板均價達38/66/125/168 美元/片，年初至今漲幅達26.7%/26.9%/50.6%/52.7%。其中，55/65吋面板價格漲幅較年初相比已雙雙突破50%。
在電視面板量價雙升的驅(qū)動之下，面板行業(yè)溫和復蘇信號已確立，TCL科技基于其大尺寸TV面板優(yōu)勢，既是本輪面板行業(yè)復蘇的主要受益者，也是推動全球面板行業(yè)整體回暖的強有力“火車頭”。
公開資料顯示，TCL科技作為全球大尺寸TV面板細分賽道的全球龍頭，一直堅定推進和引領電視面板大尺寸化趨勢。55吋和75吋產(chǎn)品份額全球第一，65吋產(chǎn)品份額全球第二，同時TCL華星的大尺寸面板業(yè)務收入占比高達近60%。在本輪TV面板出貨面積攀升、大尺寸價格領漲的結構性復蘇中，TCL科技的整體營收和毛利率有望迎來提升，進而對業(yè)績修復形成重要支撐。
從目前已有的中報預告來看，雖然各大面板廠商上半年整體業(yè)績?nèi)匀惶潛p，但Q２已實現(xiàn)盈利或虧損大幅收窄。此前有分析師根據(jù)公開價格漲幅和出貨量綜合測算，TCL科技的面板業(yè)務可能已在6月前后實現(xiàn)單月盈利，預計Q3該公司面板業(yè)務有望實現(xiàn)整體盈利，跨越盈虧拐點。
華西證券最新研報稱，TV面板價格短期仍將持續(xù)反彈，其中大尺寸面板價格增長動能高于中小尺寸，重點關注TV面板及大尺寸產(chǎn)能占比大的廠商的投資機會，相關受益標的TCL科技以及京東方等。
