已有券商率先預(yù)告2023年年度成績單。1月12日，西南證券發(fā)布業(yè)績預(yù)增公告表示，預(yù)計(jì)2023年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤約5.72億—6.65億元，同比增加約2.63億—3.56億元，增幅約為85%—115%。西南證券表示，報(bào)告期內(nèi)，公司投資收益和公允價(jià)值變動收益增幅較大，整體經(jīng)營業(yè)績同比大幅上升。
同日，國元證券則發(fā)布市場首份業(yè)績快報(bào)。國元證券2023年?duì)I業(yè)收入為63.75億元，增長19.36%；歸母凈利潤18.68億元，同比增長7.79%。國元證券表示，2023年，公司在投行和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入下降的情況下，通過調(diào)整投資結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大投資范圍、嚴(yán)管風(fēng)險(xiǎn)等優(yōu)化生產(chǎn)要素配置的措施，全年獲得較好投資收益。
值得注意的是，上述2家券商均在公告中表示，投資收益的增加是2023年業(yè)績實(shí)現(xiàn)增長的主要原因。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員楊海平指出，部分券商在自營投資業(yè)務(wù)方面發(fā)力，積極推動財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，上述舉措可能在一定程度上成為券商取得良好業(yè)績的重要因素。
除上市券商外，英大證券、中航證券也均公布了2023年未經(jīng)審計(jì)的業(yè)績數(shù)據(jù)。具體來看，1月12日，國網(wǎng)英大發(fā)布子公司英大證券2023年未經(jīng)審計(jì)母公司財(cái)務(wù)報(bào)表，英大證券2023年?duì)I業(yè)收入6.2億元，同比增長6.9%；凈利潤9269.06萬元，同比增長61.92%。同期，中航產(chǎn)融發(fā)布的關(guān)于子公司中航證券2023年未經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表，中航證券2023年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入10.63億元，凈利潤1.4億元，分別同比減少9.4%、44.66%。
回顧2023年上半年，中證協(xié)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年6月30日，141家證券公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2245.07億元，同比增長9.03%。相較之下，2022年同期則有140家證券公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2059.19億元。
楊海平表示，根據(jù)當(dāng)前業(yè)績情況及券商上半年業(yè)績來看，預(yù)計(jì)營業(yè)收入、歸母凈利潤雙增可能會成為券商2023年全年業(yè)績的主要表現(xiàn)，不過同時(shí)，券商業(yè)績分化也在所難免。
回顧2023年市場整體表現(xiàn)來看，A股三大股指漲幅分別為-3.7%、-13.54%、-19.41%。而聚焦證券公司板塊，2023年，中證全指證券公司指數(shù)漲3.04%。2024年初至今，上述指數(shù)則跌5.34%。
財(cái)經(jīng)評論員張雪峰評價(jià)稱，券商股在2023年內(nèi)的表現(xiàn)受到了整體市場的波動和宏觀經(jīng)濟(jì)因素的影響。中證全指證券公司指數(shù)2023年以來漲幅較小且經(jīng)歷不少波動。此外，券商股在2024年初至今的下跌則可能與市場對宏觀經(jīng)濟(jì)增長和貨幣政策的擔(dān)憂有關(guān)，以及受到一些利空因素的影響。在面對市場變化時(shí)，投資者可能會更加謹(jǐn)慎，導(dǎo)致券商股整體表現(xiàn)波動性增加。
Co-Found智庫研究負(fù)責(zé)人張新原表示，未來，證券公司板塊券商業(yè)務(wù)差異化競爭可能加劇，投行業(yè)務(wù)和衍生品業(yè)務(wù)等有望持續(xù)增長。此外，金融科技應(yīng)用將進(jìn)一步提升券商的運(yùn)營效率和客戶服務(wù)水平，行業(yè)整合和兼并重組的可能性增大。
展望2024年券商業(yè)績表現(xiàn)，中金公司在2023年12月發(fā)布的《金融：資本市場行業(yè)2024年展望：攻守兼?zhèn)洹分兄赋觯行约僭O(shè)下，假設(shè)2024年A股市場日均股票成交額為9450億元、兩融期末余額為1.76萬億元、股票融資額1萬億元，預(yù)測2024年證券行業(yè)營業(yè)收入同比增長9%，歸母凈利潤同比增長11%。
中金公司認(rèn)為，當(dāng)前市場估值已處于左側(cè)、而政策環(huán)境正處于右側(cè)，資本市場板塊或具備較強(qiáng)的配置價(jià)值。若市場信心修復(fù)、券商板塊將表現(xiàn)出較強(qiáng)的進(jìn)攻屬性，實(shí)現(xiàn)beta的超額收益；若市場整體仍較為疲弱，政策力度及長期資金入市或進(jìn)一步強(qiáng)化，券商則有望實(shí)現(xiàn)相對收益。
北京商報(bào)記者 劉宇陽 郝彥
